據(jù)招股文件顯示,保利文化招股價介乎28.2-33港元之間,手續(xù)費入場費約3333港元,未計入超額配售權(quán)初步擬發(fā)售7778.1萬股H股,相當(dāng)于擴大后股本33%的股份,其中90.9%為新股,9.1%舊股由全國社會保障基金賣出。按每股招股中間價計算,集資凈額為26億港元(約合人民幣20.83億元),當(dāng)中50%用于藝術(shù)品經(jīng)營及拍賣業(yè)務(wù),包括加大在全球主要國家的藝術(shù)品征集和銷售客戶網(wǎng)絡(luò)建設(shè);25%做擴大影院投資管理業(yè)務(wù);15%做擴大演出與劇院管理業(yè)務(wù)。盡管保利文化主要業(yè)務(wù)為藝術(shù)品經(jīng)營與拍賣業(yè)務(wù)、演出與劇院管理,以及影院投資管理等三大種類,但其2013年旗下保利拍賣貢獻了近九成的利潤,因此,保利文化此番在港IP㎡也被稱為是內(nèi)地拍賣第一股。
根據(jù)法國藝術(shù)市場信息公司Art Price的數(shù)據(jù),2013年全球的藝術(shù)品拍賣成交額達到了創(chuàng)紀(jì)錄的120.5億美元,其中中國買家購買了40.78億美元的藝術(shù)品,連續(xù)四年成為藝術(shù)品市場的頭號買家。反觀國內(nèi)市場卻鮮有國際買家的身影。中央財經(jīng)大學(xué)文化創(chuàng)意研究院執(zhí)行院長魏鵬舉認(rèn)為,國際性拍賣行因為政策的制約比較難在國內(nèi)開展拍賣,隨著保利文化在香港上市,在國際市場上獲得更大影響力以后,可以在國內(nèi)舉辦更多的國際性拍賣,把國際的買家?guī)У街袊袌?。北京天問國際拍賣有限公司總經(jīng)理季濤也認(rèn)為,上市對于保利文化而言更大的價值在品牌提升,而旗下的保利拍賣則能更加容易搶到一些好的標(biāo)的,因為拍賣行在收集拍品的時候需要向貨主支付保證金,有些貨主更傾向于把拍品放到保證金金額大和最先付款的拍賣行拍賣。
保利文化IP㎡之路并不順暢,早在2012年初就曾向證監(jiān)會遞交IP㎡申請,計劃登陸上海主板市場。而2013年內(nèi)地股票市場暫停新股IP㎡,保利文化也爆出放棄A股而轉(zhuǎn)投香港H股主板上市的消息。2月初,保利拍賣多名中高層對外發(fā)布消息證實保利文化將于3月在港上市。至今,保利文化的上市之路終于進入沖刺階段。
隨著保利文化IP㎡的啟動,是否會引發(fā)內(nèi)地拍賣企業(yè)跟風(fēng)成為業(yè)內(nèi)關(guān)注的內(nèi)容。事實上,內(nèi)地拍賣企業(yè)與資本市場的接觸一直頗為坎坷。2009年,上海文藝出版集團旗下的上海朵云軒拍賣有限公司公開宣布啟動IP㎡,選擇上市地為創(chuàng)業(yè)板,但至今未能如愿。隨后,北京榮寶齋拍賣有限公司被曝“最遲不超過2012年實現(xiàn)上市”。為此,記者致電北京榮寶齋拍賣總經(jīng)理劉尚勇,咨詢上市進展。得到的回復(fù)是:“還遠。”
北京華辰拍賣有限公司總經(jīng)理甘學(xué)軍的答案是否定的?!芭馁u只是保利文化集團業(yè)務(wù)中的一個部分,如果是拍賣企業(yè)單獨上市是比較難的,因為其運營模式具有特殊性,不像其他行業(yè)一樣能夠標(biāo)準(zhǔn)化運作,盈利情況受當(dāng)季拍品征集情況影響較大。另外是否上市是每個拍賣企業(yè)自己的選擇,如果沒有保利文化這么雄厚的資本,或者沒有它這么宏偉發(fā)展計劃的,都不會上市?!?/P>