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關(guān)注微信公眾號(hào)論壇邀請(qǐng)了來自北京、廣州、香港、昆明、浙江、成都等地的10多位文交所和知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的資深管理人員，共同探討藝術(shù)品金融化在中國(guó)的現(xiàn)狀、存在的問題，以及可能的發(fā)展方式。
對(duì)于普通市民來說，倘若藝術(shù)品能真正實(shí)現(xiàn)金融化，將讓藝術(shù)品投資呈現(xiàn)出一幅更加大眾化的圖景。個(gè)人投資者不再需要專業(yè)藝術(shù)知識(shí)，就能將資金委托給藝術(shù)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資和管理。
然而這畢竟是一幅理想化的圖景，對(duì)于當(dāng)前中國(guó)藝術(shù)市場(chǎng)，由于在鑒定評(píng)估、保險(xiǎn)質(zhì)押、增值推廣等中介產(chǎn)業(yè)方面存在較為嚴(yán)重的缺失，在投資者與藝術(shù)金融產(chǎn)品之間依然隔著一道難以逾越的溝壑。
擔(dān)憂變現(xiàn)困難，銀行躊躇不前
多位與會(huì)代表都提到，任何金融產(chǎn)品都脫離不開銀行體系的支持，而目前來說，雖然有的銀行和融資機(jī)構(gòu)已經(jīng)在參與藝術(shù)金融產(chǎn)品的開發(fā)，但由于在產(chǎn)品退市和變現(xiàn)方面存在顧慮，大部分銀行仍對(duì)此持保留和觀望的態(tài)度。
北京東方雍和國(guó)際版權(quán)交易中心董事長(zhǎng)殷秩松在發(fā)言中指出，藝術(shù)品本身具有浪漫的感性價(jià)值，而金融則刻板地追求安全和收益，若要將這兩種具有反差的事物結(jié)合在一起，簡(jiǎn)單運(yùn)用現(xiàn)有的銀行體系，很難滿足金融的逐利性。
他以藝術(shù)品質(zhì)押為例分析說：“不是說文化無形資產(chǎn)不值錢，也并非銀行認(rèn)為它不值錢，而是如果貸款到期，在貸款方不能還款的那一刻，藝術(shù)品能不能馬上變成錢，還給銀行?！?/P>
針對(duì)這個(gè)問題，他提議對(duì)原有的質(zhì)押系統(tǒng)作出一定調(diào)整。由于藝術(shù)品變現(xiàn)是需要時(shí)間的，可以由文交所等機(jī)構(gòu)出面，聯(lián)合多方共同建立一個(gè)周轉(zhuǎn)金池，既能分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，又能解決銀行對(duì)于藝術(shù)品不能馬上變現(xiàn)的擔(dān)憂。在藝術(shù)品真正變現(xiàn)以后，再用變現(xiàn)所得將周轉(zhuǎn)金池填滿。據(jù)他介紹，目前在北京、杭州等地，已經(jīng)開始出現(xiàn)類似的金融模式。
藝術(shù)金融不是小眾的專利
昆明元盛文化產(chǎn)權(quán)交易所首席執(zhí)行官羅奔提到，在自己最近出席的部分藝術(shù)展博活動(dòng)中，由于主辦方只向特定藏家發(fā)出了邀請(qǐng)，導(dǎo)致參與活動(dòng)的人流量很低。他認(rèn)為傳統(tǒng)藝術(shù)品市場(chǎng)將消費(fèi)人群局限在小部分懂得藝術(shù)品鑒賞、有資金購(gòu)買的藏家身上，但這樣的市場(chǎng)受眾窄，資金來源有限，難以實(shí)現(xiàn)增量。
“現(xiàn)在有一些類似于藝術(shù)基金和藝術(shù)信托的產(chǎn)品，我個(gè)人認(rèn)為這些產(chǎn)品主要的目的是沖著增量市場(chǎng)去的，而不是沖著藏家的小眾市場(chǎng)來的。如果僅僅面向小眾市場(chǎng)，我覺得藝術(shù)金融沒有基礎(chǔ)，也沒有意義。”
他指出，像畫廊、拍賣行這樣一些傳統(tǒng)藝術(shù)品機(jī)構(gòu)有其存在的原因和價(jià)值，但它們的流通特點(diǎn)是零售，僅服務(wù)于小眾市場(chǎng)，難以實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)業(yè)所要求的規(guī)?；！瓣P(guān)于這點(diǎn)，美國(guó)市場(chǎng)的劃分是非常清晰的，有一些金融機(jī)構(gòu)是專門針對(duì)有錢人的小眾市場(chǎng)服務(wù)的，絕對(duì)把藝術(shù)金融的各方面資源整合到最大化，而另一些機(jī)構(gòu)則為大眾服務(wù)?！?/P>
藝術(shù)金融距離大眾有多遠(yuǎn)？
羅奔提到，有的投資者在入門的時(shí)候，不得不通過自學(xué)藝術(shù)品知識(shí)來提升判斷力，而這種情況正是藝術(shù)金融想要為投資者避免的。藝術(shù)金融要走向大眾化，關(guān)鍵在于提供專業(yè)的團(tuán)隊(duì)，替投資者完成選擇、鑒定、擔(dān)保和增值推廣等環(huán)節(jié)，而不是由投資者本人去進(jìn)行學(xué)習(xí)?！捌鋵?shí)就是幫助投資人解決不懂藝術(shù)品的問題，幫助他們?nèi)腴T，并給他們提供基本的保障?！?/P>
羅奔希望文交所未來能夠提供為投資者提供一個(gè)整合各方資源的平臺(tái)，成為產(chǎn)業(yè)鏈的組織者。然而，包括他本人在內(nèi)的所有與會(huì)嘉賓都有一個(gè)共識(shí)，那就是中國(guó)藝術(shù)市場(chǎng)由于中間產(chǎn)業(yè)嚴(yán)重缺乏，暫時(shí)無法實(shí)現(xiàn)這種平臺(tái)，因此大眾距離藝術(shù)金融，也還有很長(zhǎng)一段路要走。
那么，中國(guó)目前缺乏的主要是哪些中間產(chǎn)業(yè)和渠道呢?
藝術(shù)品特征信息備案
評(píng)估和鑒定已經(jīng)是一個(gè)老話題，而在本次論壇中，藝術(shù)品特征信息備案的問題被殷秩松再次提出。他呼吁備案應(yīng)由行業(yè)內(nèi)多方合作，共同完成。任何機(jī)構(gòu)都不應(yīng)從藝術(shù)品特征信息備案的中獲取利益，而這種備案一旦完成，應(yīng)當(dāng)向社會(huì)提供完全、公開的查詢。此外，“備案只能解決此物是此物、此物非彼物的問題，并不解決真?zhèn)?。在此基礎(chǔ)之上，還要加上藝術(shù)家本人的認(rèn)證和簽字，所以只能為在世的藝術(shù)家做這種備案?！?/P>
保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)
成都文化產(chǎn)權(quán)交易所董事長(zhǎng)王春提出，文交所作為資源整合的平臺(tái)，應(yīng)該考慮進(jìn)一步發(fā)展相關(guān)的金融業(yè)務(wù)，例如拓展藝術(shù)品投保的范圍?！澳壳拔慕凰c保險(xiǎn)公司的合作僅限于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，其實(shí)有很多業(yè)務(wù)都可以拓展，比如對(duì)買方和賣方的信用提供保險(xiǎn)，還可以在拍賣市場(chǎng)上為藝術(shù)品提供底價(jià)保險(xiǎn)，等等，這些是我和一家英國(guó)的大型保險(xiǎn)公司談業(yè)務(wù)時(shí)所談到的話題。保險(xiǎn)公司的開放程度比銀行高得多，加上目前資金市場(chǎng)比較緊張，導(dǎo)致銀行很難接受藝術(shù)品的質(zhì)押。相比之下，保險(xiǎn)公司可能更容易接受藝術(shù)品?！?/P>
推廣團(tuán)隊(duì)與學(xué)術(shù)支持
羅奔提到，他最近在北京798藝術(shù)區(qū)里轉(zhuǎn)了一圈，發(fā)現(xiàn)很少有為藝術(shù)品做增值推廣的專業(yè)團(tuán)隊(duì)。即使有這樣的團(tuán)隊(duì)，也缺乏運(yùn)作的資金。他指出，藝術(shù)一旦成為金融產(chǎn)品，就和其它金融產(chǎn)品一樣，需要專業(yè)力量進(jìn)行增值推廣，而這一點(diǎn)在國(guó)內(nèi)尤其缺乏。
除此之外，包括羅奔在內(nèi)的多位與會(huì)學(xué)者也強(qiáng)調(diào)，即使對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行推廣和宣傳，文交所也必須尊重學(xué)術(shù)研究和藝術(shù)本身的價(jià)值。在一個(gè)健康的金融市場(chǎng)中，金融價(jià)值依然會(huì)與藝術(shù)價(jià)值掛鉤，這點(diǎn)需要得到學(xué)術(shù)研究的支撐，而目前的學(xué)術(shù)研究在不少方面與市場(chǎng)脫節(jié)，對(duì)市場(chǎng)缺乏有效的支撐。
引入大型財(cái)團(tuán)，提升散戶投資信心
在論壇上，香港知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易所董事會(huì)主席吳高林介紹了該交易所發(fā)售文化金融產(chǎn)品的模式：“我們配有自己的法律團(tuán)隊(duì)、評(píng)估團(tuán)隊(duì)和其它服務(wù)團(tuán)隊(duì)，這些內(nèi)部團(tuán)隊(duì)的職責(zé)只是預(yù)審，產(chǎn)品通過預(yù)審后會(huì)先后送往國(guó)際上的權(quán)威行業(yè)協(xié)會(huì)和品牌機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估，最后邀請(qǐng)高盛、海通證券等大型基金和財(cái)團(tuán)參與產(chǎn)品發(fā)售。在內(nèi)部認(rèn)購(gòu)達(dá)到70%份額之前，這些產(chǎn)品是不會(huì)對(duì)外開盤的。這種操作的目的是給所有的散戶投資人一個(gè)充足的信心?！?/P>
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