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關注微信公眾號2009年9月，濰坊銀行就正式推出了藝術品質押貸款業(yè)務。山東省濰坊市某商貿公司老總王先生平時喜愛收藏書畫，他在濰坊地區(qū)主要經營高檔煙酒、工藝品生意。2009年中秋佳節(jié)臨近，為滿足市場供應，公司急需購進高檔煙酒以備銷售。由于公司自有資金不足，其經營場所是租賃，又沒有其他資產可供抵押，向銀行申請貸款比較困難，資金問題愁壞了他。經朋友介紹，得知濰坊銀行新推出了“藝術品質押融資”業(yè)務，遂向濰坊銀行提出了貸款申請，并提供了近現(xiàn)代畫家李苦禪、于希寧先生所作的中國畫作為質押。出乎王先生意料的是，僅用了10天的時間，經過文化部文化市場發(fā)展中心藝術品評估委員會鑒定評估，并由濰坊中仁藝術品發(fā)展有限公司擔保，濰坊銀行及時地為其審批了180萬元的貸款融資，企業(yè)獲得資金后順利地解決了經營資金不足的壓力。
多數書畫交易者除了字畫等資產外，其他可以有效抵質押的資產較少，導致金融機構不敢介入，限制了自身業(yè)務的發(fā)展，而書畫藝術品質押融資業(yè)務的推出，利用畫廊資產中價值最高的書畫作為質押，有效地解決了畫廊的融資難題，從而支持了書畫交易市場的發(fā)展。
如濰坊市的K畫廊以往參加拍賣會時，因資金限制很多時候只能望畫興嘆，看到自己覺得具有很大升值潛力的作品，往往因手頭緊張，不敢出手，影響了自身的收益。2003年，該畫廊利用自己收藏的字畫做質押，申請了300萬元流動資金貸款。利用濰坊銀行的信貸資金支持，今年還參加了北京嘉德、保利等多場藝術品拍賣會，拍得多幅心儀已久的作品，其中一幅名家作品，加上傭金總計320萬元，2個月后K畫廊以480萬元的價格出手，凈賺160萬元。有了銀行提供的藝術品質押融資服務，畫廊參加拍賣會有了更足的底氣。
截至目前，濰坊銀行已累計發(fā)放了1.78億元的直接或間接書畫藝術品質押融資業(yè)務，沒有出現(xiàn)一筆不良貸款。對濰坊市乃至全國的藝術品和金融市場起到了良好的示范引導作用。
估價難，給藝術品質押融資帶來困境
盡管藝術品質押融資在國內已不是新鮮事，早有藝術銀行、典當機構試水破冰，然而，由于鑒定、估價、流通、托管、還款等諸多環(huán)節(jié)存在的問題，通過藝術品來進行融資實際上并不容易。在銀行業(yè)中，僅有個別銀行成功開展了藝術品質押融資貸款業(yè)務，大部分銀行都沒有把藝術品作為抵押物列入個人貸款或個人融資的保證條件中。中國建設銀行(601939,股吧)早在2007年5月就成立了藝術財富理財中心，為高端客戶提供類似藝術銀行業(yè)務的增值服務，在2010年5月，中國建設銀行深圳市分行，在國內首開先河，創(chuàng)立藝術品質押貸款業(yè)務，深圳市同源南嶺文化創(chuàng)意園有限公司以收藏的中國蘇繡藝術大師任慧閑先生的一批藝術珍品作為擔保，成功獲得建行深圳市分行的3000萬元貸款，解決了企業(yè)發(fā)展面臨的資金瓶頸。但談到業(yè)務的發(fā)展，中國建設銀行浙江省分行副行長侯建培認為：“現(xiàn)在藝術品收藏的群體越來越大，也算是銀行的目標客戶群體，但涉足藝術品市場，銀行必須面對信用風險：藝術無價，藝術品有價，收藏金融化，藝術品融資，如何客觀評價藝術品的價值，達成一個公允價值，如何鑒定藝術品的真?zhèn)危@是產生和解決信用風險的關鍵?！?/P>
目前，藝術品行業(yè)發(fā)展最大的問題仍然是缺乏一個強而有力的鑒定機構，這也成為藝術品質押融資業(yè)務開展的絆腳石。濰坊銀行董事長史躍峰認識到藝術品質押融資所具備的可行性，領導濰坊銀行對藝術品質押業(yè)務進行了深入探索：與中仁集團合作，讓他們來充當藝術品質押融資的中間服務商;讓濰坊市博物館充當保管機構;而在變現(xiàn)渠道中，除了二級市場，濰坊銀行還引入了預收購人的機制借款人在質押藝術品的同時，要與另一家有購買質押品意向的主體簽訂藝術品的遠期購買合約，一旦借款人違約，還不上銀行的借款，合約自動生效，質押人將沒有權力阻止預收購人購買此質押品;此外，當預收購人機制失效之后，對已經違約的藝術品質押貸款啟動市場機制，拿到拍賣會上去變現(xiàn)或者委托藝術品經營機構變現(xiàn)。
藝術品金融市場巨大，藝術品投資增值回購應該是未來成熟市場的發(fā)展方向，同時回購成功與否也考驗著機構的資金實力以及對藝術品價格漲跌的判斷能力。在市場回落期間，第三方機構該如何確保作品的保值增值和順利變現(xiàn)呢?而銀行又有什么措施規(guī)避市場回落帶來的抵押風險呢?這些問題仍值得相關從業(yè)人員的深思。
專家觀點：
業(yè)務的開展，關鍵還是系統(tǒng)機制的建立
西沐(中國藝術品市場研究院副院長)：
銀行開展藝術品質押融資業(yè)務更具有優(yōu)勢，因為銀行業(yè)作為金融體系的重要組成部分，無論從實力、管理體制與管理能力，還是品牌認知，都更具公信力，銀行的資金背景與實力、客戶基礎、營銷網絡都是典當行難以比擬的。更為重要的是，銀行開展藝術品質押融資業(yè)務的成本更加低廉。
而對于目前藝術品市場中融資服務有大量現(xiàn)實或潛在的需求，但藝術品質押融資卻一直沒有形成規(guī)模的問題，最關鍵的癥結還是業(yè)務的系統(tǒng)性機制未能建立起來，針對藝術品質押的銀行的風控機制構建的探索不足，風險管理未能形成閉環(huán)，這是整體的情況。因為相對于銀行的傳統(tǒng)業(yè)務來講，藝術品質押融資業(yè)務是一個全新的另類業(yè)務，評估、鑒定、集保、風控是一個關聯(lián)的系統(tǒng)，哪個方面有缺口，業(yè)務的開展就會遇到瓶頸。
藝術品質押融資對于中國藝術品市場的長遠發(fā)展來說，是一種重大的利好，但利好往往伴隨風險，機遇往往伴隨挑戰(zhàn)，對于中國藝術品質押融資的進一步走向，還需做嚴謹、審慎的研究與分析，促使其走規(guī)范化、科學化發(fā)展道路。我們希望通過研究課題的啟動，不斷探索藝術品質押融資業(yè)務在銀行業(yè)介入中國藝術品市場發(fā)展新時期的重要戰(zhàn)略意義與地位，探索銀行業(yè)介入藝術品市場發(fā)展的更多可能性。
藝術品融資難的三大癥結
張志兵(南方文交所總經理)：
現(xiàn)在制約藝術品融資發(fā)展的主要有3個問題：首先是藝術品政策的法律法規(guī)還不完善，沒有具體的法規(guī)來指導;其次是藝術品監(jiān)管體系沒有建立，中介機構還不夠，缺乏技術手段來界定。評估的缺失導致金融資本很難有信心直接對接藝術品;再次是我們的市場環(huán)境、業(yè)務的流程機制都不完備，藝術品退出渠道不通暢。
貸款資金的去向需研究
劉維明(中信銀行總行金融市場專家)：
藝術品的真?zhèn)舞b定、價值評估問題的解決需要銀行的相關運作具有較高的專業(yè)性，而目前國內還沒有一個統(tǒng)一的、權威的標準。同時藝術品的價值波動比較大，變現(xiàn)能力又比較差，在貸款人違約不償還的時候很容易變成銀行的壞賬。此外，貸款之后資金的去向也需要銀行關注。如果一個古董商或者收藏家將古董的抵押金拿去收藏或投資另一個收藏品，那這該將其界定為消費還是投資是銀行需要研究的一個課題。
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